Uno de los principales mitos a la hora de invertir es que eso es solo para personas muy ricas, que tienen mucho para invertir y pueden darse el lujo de poder perder. Llamo a este prejuicio un mito porque hay una gran variedad de instrumentos financieros que permiten invertir a partir de montos muy bajos.
Generalmente, cuando se piensa en qué hacer con el dinero, el instrumento más extendido en nuestro país es el plazo fijo porque se lo considera “seguro”. Lo único que tiene de seguro es que resulta en un gran negocio para los bancos. Por eso en el artículo de hoy vamos a introducir los fondos comunes de inversión (FCI), que por su diversidad y flexibilidad sirven para distintos tipos de inversores. Seas más o menos conservador, vas a poder encontrar un fondo que se ajuste a tu perfil de riesgo.
Qué son los FCI, te estarás preguntando. Bien, son un conjunto de otros instrumentos cuidadosamente seleccionados por expertos que se agrupan en un único fondo el cual se dividirá en partecitas todas iguales llamadas cuotapartes. Los instrumentos que haya dentro de un FCI serán los que le darán al fondo su característica, sean exclusivos de renta fija, renta variable o renta mixta. Asimismo, su composición los hará más o menos riesgosos y tendrán distintos plazos recomendados de inversión (corto, mediano y largo plazo). Otro punto para tener en cuenta es el plazo de rescate, es decir, el tiempo para disponer del dinero. Existen fondos con rescate en el mismo día, llamados money market, también los hay con rescate en 24hs, 48hs y hasta 72hs. Los fondos también se diferencian por su tipo de moneda. Así como hay fondos comunes de inversión en pesos, también los hay en dólares.
¿Cómo funcionan los FCI? Cada una de las cuotapartes tendrá un valor y al suscribir un fondo lo que se hace es comprar una cuotaparte. Luego, al momento de rescatar dichas cuotapartes, la diferencia entre el precio de venta respecto del de compra nos arrojará una ganancia o una pérdida de nuestra inversión.
Como antes de decidir cualquier inversión es importante tener en claro los siguientes aspectos: monto a invertir, plazo en el que quiero disponer de la inversión y riesgo que estoy dispuesto a asumir. Y si estás pensando en riesgo cero, eso no existe. Incluso quedándote con el dinero físico estarás expuesto a la inflación que dependerá de las decisiones de los gobiernos a la hora de preservar el poder adquisitivo de su moneda.
Los FCI de más corto plazo son los llamados “t+0” ya que tienen rescate en el mismo día, lo cual les da una liquidez altísima, es decir, una disponibilidad del dinero invertido casi inmediata. Si nunca invertiste en un FCI, los t+0 o money market son una oportunidad para entender el funcionamiento de los FCI. Además de que no necesitás ahorros, ya que estos fondos podés utilizarlos para administrar tu dinero que vas gastando en diferentes momentos del mes. Así mientras no lo necesitás, podés generar una ganancia. Seguramente escuchaste hablar de los rendimientos que ofrecen las billeteras virtuales con el dinero que depositás en ellas. Justamente, detrás de las billeteras hay fondos money market que es donde se deposita tu dinero y las billeteras realizan las suscripciones y rescates para que vos puedas disponer en cualquier momento de tu dinero. Si en lugar de hacer eso, aprendés a elegir un fondo por tu cuenta, vas a poder administrar tu dinero y sacarle mayor rendimiento.
El primer paso para poder invertir en un FCI es abrirte una cuenta en un bróker o ALyC (Agente de Liquidación y Compensación). Estas son las entidades a través de las cuales podemos acceder al mercado de capitales en Argentina. Hay muchísimas ALyCs, algunas de ellas son IOL, Quicktrade, PPI, entre muchas otras. Te recomiendo que busques la que creas que mejor se ajusta a tu perfil inversor, la que tiene buena oferta de los instrumentos en los que quieras invertir, que cobre comisiones acordes a los servicios que presta. Tal vez quieras investigar si tienen algún tipo de asesoramiento o informes para ayudarte a tomar decisiones. Una vez elegido el bróker y abierta tu cuenta, toca elegir el tipo de fondo en el cual invertir. Para ello algunos brókeres tienen buscadores que permiten poner filtros para realizar comparaciones. Si ese no es el caso del bróker que elegiste o si querés más detalle antes de decidirte por algún fondo, existe el sitio web de CAFCI (Cámara Argentina de Fondos Comunes de Inversión) donde vas a poder buscar y comparar cualquier fondo.
Una vez elegido el fondo toca suscribirse al mismo, es decir elegir el monto con el cual se suscribirán las cuotapartes del fondo. Cuando se quiera rescatar el dinero, simplemente se debe elegir la cantidad de cuotapartes que se desean rescatar. En caso de que no se desee rescatar el total, se elige el monto a rescatar, se lo divide por el precio actual de la cuotaparte y así se consigue el número de cuotapartes a rescatar para disponer de dicho monto elegido.
Si nunca invertiste en un FCI, comenzá de a poco y por los fondos money market. Ya que los t+1 que tienen rescate 24 hs, si bien son de corto plazo también, se recomiendan por un plazo mínimo de un mes ya que en dicho lapso su cuotaparte puede bajar y si justo en ese momento necesitás disponer del dinero, tendrás que realizar una pérdida.
Como mencioné antes, no es necesario ahorrar para comenzar a entender el funcionamiento de los fondos a través de los t+0. Pero soy de las que piensan que siempre se puede ahorrar, aunque sea un café al mes porque el ahorro es como un músculo que tiene que ejercitarse independientemente de la intensidad. Cuando tengas tu próximo sueldo en tu cuenta, intentá dejar a un lado un monto, aunque sea pequeño, exclusivo para el ahorro y para invertir en tu primer fondo común de inversión. Al cabo de unos meses esto se convertirá en un hábito automático del que tu yo de dentro de unos años estará totalmente agradecido.